Khi tìm hiểu về giao dịch Forex đặc biệt là tìm hiểu về lệnh giao dịch thì chắc chắn là bạn không thể không biết đến Swap hay còn gọi là phí qua đêm. Vậy thì phí Swap là gì? Nó được tính toán như thế nào chúng ta hãy cùng Học Price Action tìm hiểu trong bài viết này.
Phí Swap là gì?
Trong giao dịch Forex thì thường là chúng ta sẽ dùng đến đòn bẩy và nó cũng như là ta đi vay tiền để mua bán và giao dịch vậy.
Như ta vay ngân hàng thì sẽ có kỳ tính lãi nhỏ nhất là tính bằng ngày chứ không ai tính giờ hay tính phút cả, cho nên cứ qua một ngày là sẽ được tính lãi.
Và phí qua đêm – Swap đối với thị trường Forex cũng như vậy và chúng ta nếu như giữ lệnh qua đêm thì cũng có nghĩa là chúng ta vay tiền và để qua ngày thì sẽ được tính lãi.
Vậy lãi suất đó tính như nào? Đó là lãi suất của riêng mỗi đồng tiền của mỗi quốc giá chứ không đồng tiền nào giống đồng tiền nào.
Ngoài ra có một điều đặc biệt trong thị trường Forex đó là dù ta gọi là phí qua đêm nhưng không phải lúc nào chúng ta cũng phải trả phí mà thậm chí còn có thể được nhận thêm tiền, tức là phí Swap dương. Tai sao lại như vậy?
Bởi vì thị trường Forex chúng ta vay đồng tiền này nhưng lại mua về đồng tiền khác, do sự chênh lệch lãi suất mà có thể đồng tiền chúng ta nắm giữ sẽ có lãi (như lãi suất gửi tiết kiệm) lớn hơn so với đồng tiền mà chúng ta vay, vì thế mà chúng ta lại dư ra được một khoản tiền sau mỗi đêm.
Vì vậy mà có một chiến lược giao dịch để hưởng chênh lệch lãi suất này đó là Carry trade, đây là cách giao dịch mà họ hướng đến việc giữ lệnh thật lâu giống như Position trading, kèm theo đó là một nguồn vốn cũng phải tương đối lớn để cầm tự nếu như thị trường có đi ngược lại so với lệnh giao dịch.
Cách tính phí swap – phí qua đêm
Phí Swap sẽ được tính trong thời điểm chuyển giao giữa phiên Mỹ và phiên Úc, tức là khoảng 4h00 hoặc 5h00 sáng tuỳ theo mùa theo giờ của Việt Nam chúng ta.
Tuỳ theo cặp tiền mà bạn giao dịch, lãi suất của đồng tiền trong cặp tiền tệ đó (sẽ luôn có sự biến động ở mỗi thời điểm khác nhau) và đòn bẩy mà bạn sử dụng thì nó sẽ có mức phí swap khác nhau.
Cụ thể công thức tính phí Swap cơ bản sẽ là:
Phí Swap = (Lãi suất đồng tiền nắm giữ – lãi suất đồng tiền đi vay) /365 ngày x khối lượng giao dịch
Công thức trên chỉ là công thức cơ bản, còn trong phần mềm giao dịch thì nó còn qua thêm một vài bước nữa để có thể chuyển thành phí Swap tương ứng với đồng tiền chính bạn sử dụng, thông thường là USD.
Làm sao biết phí Swap nhanh chóng?
Thực chất thì chúng ta không bao giờ phải tốn công sức đi tính toán phí Swap làm gì mà nó có thể được biết một cách nhanh chóng thông qua trang website sàn giao dịch của bạn hoặc là chính trên phần mềm giao dịch MT4 hoặc MT5.
Phí swap của mỗi cặp tiền cụ thể các bạn có thể xem chi tiết trên website sàn giao dịch mà mình sử dụng. Chẳng hạn với sàn giao dịch IC Markets thì các bạn có thể xem tại đây.
Ngoài ra bạn cũng có thể xem phí Swap của từng cặp tiền hay các sản phẩm giao dịch khác trên phần mềm MT4 như sau:
Chúng ta nhấn chuột phải vào cặp tiền mà chúng ta muốn xem phí Swap, sau đó chọn vào mục “Specification”
Sau đó nó sẽ hiển thị ra một bảng chi tiết thông tin có liên quan đến cặp tiền này, kéo xuống phía dưới một chút chúng ta sẽ thấy các phí swap cụ thể khi chúng ta vào lệnh Long hoặc là Short.
Các con số trên là thể hiện mức phí Swao cho khối lượng giao dịch là 1 Lot, chẳng hạn nếu chúng ta thực hiện mua (Vị thế Long) 1 Lot cặp tiền USD/CHF ở trên thì phí qua đêm mỗi ngày sẽ là 2.66 (dương) như vậy có nghĩa là cứ qua ngày là chúng ta nhận thêm được 2.66 USD (Tính dựa trên đồng tiền mà tài khoản của bạn sử dụng).
Ngược lại nếu như bạn vào một vị thế Short, tức là lệnh Sell 1 Lot cặp tiền USD/CHF thì cứ qua mỗi ngày bạn sẽ bị mất đi – 6.68 USD.
Vậy nến muốn giao dịch Carry trade thì chúng ta sẽ vào lệnh Long với cặp tiền USD/CHF. Tuy nhiên không phải cặp tiền nào cũng có một phí Swap dương và một phí Swap âm mà thường là cả hai đều là số âm.
Để hiểu tại sao lại như vậy thì chúng ta cần hiểu bản chất của lãi suất các đồng tiền. Mỗi đồng tiền sẽ đều có lãi suất cho vay và lãi suất huy động.
Chẳng hạn với tiền VND của chúng ta, nếu bạn gửi tiết kiệm thì bạn sẽ chỉ nhận được lãi suất khoảng 5%/năm. Trong khi nếu bạn đi vay thì nó có thể là 10%/năm.
Cho nên lãi của một đồng tiền mà bạn đi vay luôn là mức cao còn lãi của đồng tiền mà bạn nắm giữ sẽ là mức thấp.
Cho nên hầu hết các cặp tiền đều có Swap là âm, chẳng hạn như ví dụ sau:
Chúng ta có cặp tiền là A/B với lãi suất cụ thể của mỗi đồng tiền là:
- Đồng tiền A: Lãi tiết kiệm là 3%, lãi vay là 7%
- Đồng tiền B: Lãi tiết kiệm là 5%, lãi vay là 8%
Khi chúng ta mua cặp tiền A/B thì có nghĩa là chúng ta vay đồng B để bán đi và mua về đồng A. Lúc này lãi suất vay B là 8%, trong khi lãi tiết kiệm A là 3%, suy ra chúng ta chịu -5%, tức là phí Swap sẽ là âm.
Khi chúng ta bán cặp tiền A/B thì có nghĩa là chúng ta đã bán đồng A để mua về đồng B, khi đó lãi tiết kiệm của B là 5% còn lãi vay A là 7%, cuối cùng chúng ta vẫn -2%. Nó vẫn là một Swap có giá trị âm.
Chỉ khi nào mà một đồng tiền có lãi gửi tiết kiệm cao hơn so với lãi vay của đồng tiền khác thì chúng ta mới có thể có giá trị phí swap là dương được.
Chẳng hạn như ví dụ với cặp tiền USD/CHF ở trên với Swap Long là dương 2.66 thì có nghĩa là chúng ta vay CHF và mua về USD.
Đồng CHF là một trong những đồng tiền có lãi suất cực kỳ thấp và hiện nay đồng USD đang được FED tăng lãi suất lên cao để kiềm chế lạm phát. Vì vậy mà lãi tiết tiệm của đồng USD sẽ cao hơn cả lãi vay của đồng CHF nên ta sẽ có được phí swap là dương.
Lời kết
Trên đây Học Price Action đã diễn giải một cách chi tiết về phí Swap là gì? Cách tinh toán phí swap cũng như là lý giải vì sao có phí qua đêm thì âm và có phí qua đêm lại dương.