Khi tìm hiểu về các sàn giao dịch forex cũng như mở tài khoản thì chúng ta thường gặp những giới thiệu về chuẩn ECN của sàn. Vậy ECN là gì và tác dụng của nó ra làm sao chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu thông qua bài viết này.
Nội dung bài viết
ECN là gì?
“ECN là gì“ là thắc mắc của khá nhiều người nhưng đa phần họ chưa hiểu rõ về kiến thức này và cũng rất ít bài nói về nó. ECN là viết tắt của Electronic Communications Network.
Đây là công nghệ cho phép các nhà cung cấp thanh khoản hay Liquidity Provider (LP) gửi giá ra thị trường theo hình thức trực tuyến, tiếng Anh gọi là Executable Streaming Prices (ESP), khi giá thay đổi sẽ lập tức được thể hiện đến khách hàng.
Nhà cung cấp thanh khoản là bất kỳ người hay tổ chức nào tham gia vào mạng lưới ECN có thanh khoản cung cấp dưới hình thức giá thầu hoặc phiếu mua hàng.
Bằng cách xây dựng một cuốn sách đặt hàng ảo với các nhà sản xuất giá bao gồm chủ yếu là các ngân hàng Tier-1, ICMarkets có thể cung cấp thanh khoản cực kỳ sâu với một số giá tốt nhất trên toàn cầu.
ECN là hiện tại và tương lai trong đầu tư Forex, Gold, các loại hàng hoá như dầu, gas, lúa mì… đặc biệt là các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên toàn thế giới.
Nhu cầu đầu tư hiện nay đã vượt quá mức đáp ứng của thị trường truyền thống (mua bán giữa người với người trên vật chất thật sự). Thị trường truyền thống thuộc dạng nhà cung cấp thanh khoản (sản phẩm) đơn lẻ (single liquidity provider (LP)).
Cấu trúc căn bản của một ECN Broker
Ngày nay, chính vì sự cạnh tranh và nhu cầu dịch vụ cao nên nhà đầu tư Forex đòi hỏi một mức phí spread nhỏ, thanh khoản nhanh chóng, giá cả minh bạch và bảo mật thông tin người giao dịch, ít trượt giá và cuối cùng là độ trễ thấp (low latency). Để đáp ứng được tất cả các đòi hỏi như trên là không hề dễ dàng.
Công nghệ ECN cho phép tập hợp và liên kết các nhà cung cấp thanh khoản lại với nhau, xây dựng và hệ thống lại các lệnh đặt hàng và cung cấp một mức chào giá tốt nhất cho khách hàng của mình.
Khối lượng các lệnh của khách hàng được nhà môi giới chuyển đến LP có giá tốt nhất và khách hàng không phải mất công chọn lựa, đắn đo giữa các LP, ngoài ra khách hàng sẽ được cung cấp đòn bẩy để yêu cầu thực hiện những giao dịch lớn hơn.
Khi thực hiện điều này, mô hình ECN cho phép giải quyết thanh khoản lệnh hiệu quả giữa bên báo giá và bên trả giá, đáp ứng nhu cầu của khách hàng để cung cấp môi trường tốt nhất cho nhà giao dịch hiện đại.
Ví dụ với sàn ICMarkets mà tôi lựa chọn để giao dịch có khoảng 50 LP, cho độ cạnh tranh cao, đảm bảo cung cấp mức giá tốt nhất cho khách hàng dù bạn chọn chuẩn tài khoản là True ECN hay các tài khoản khác.
Điều đó cũng có nghĩa rằng, người giao dịch được giao dịch với hệ thống khoảng 50 ngân hàng lớn và nhà cung cấp thanh khoản khác trên thế giới.
Nên giao dịch chuẩn ECN. Vì sao?
Phí spread thấp ECN là gì
Chính vì broker đã tập hợp lại tất cả các nhà cung cấp thanh khoản, chọn ra mức giá mua và bán tốt nhất, cho nên nó đã đưa ra một mức giá đẹp nhất cho khách hàng, giảm thiểu chi phí giao dịch.
Thanh khoản nhanh chóng và có chiều sâu
Thanh khoản nhanh chóng thì các bạn sẽ dễ hiểu phải không, nó là sự đáp ứng nhanh và ECN là gần như ngay lập tức nhu cầu mua bán của khách hàng. Với sự cung cấp của rất nhiều nhà tạo thanh khoản, chủ yếu là các ngân hàng cấp 1 đã cho nguồn thanh khoản dồi dào.
Thanh khoản có chiều sâu tức là mức giá tiếp theo có thể sẵn sàng đáp ứng cho khách hàng nếu như mức giá này hết thanh khoản.
Chẳng hạn, mức giá mua A đang là mức giá tốt nhất và có khả năng cung cấp khối lượng mua là 10000 lot , khi số lượng này hết, thì sẽ có mức giá B cung cấp thanh khoản tiếp cho các lệnh còn lại. Tương tự, hết B sẽ còn C…
Tối ưu lệnh
Đa phần các sàn ECN, khách hàng có thể giao dịch linh hoạt về khối lượng, chẳng hạn với ICMarkets thì bạn có thể giao dịch khối lượng từ 0.01 lot đến 200 lot.
Khi tiếp nhận lệnh của khách hàng, hệ thống ECN sắp xếp và phân hạng giá để cho phép thực hiện theo thời gian thực các giao dịch lớn trên nhiều nhà cung cấp thanh khoản và mức giá của họ và điều này đảm bảo mức giá tốt nhất cho bất kỳ quy mô giao dịch nào.
Đảm bảo ẩn danh khi giao dịch
Cũng giống như bạn sử dụng tính năng ẩn danh trong trình duyệt wed vậy, nhằm tránh để lộ lọt các thông tin cá nhân, các thông tin liên quan trong quá trình thực hiện việc mua bán.
Có thể, điều này không quan trọng lắm với nhà đầu tư nhỏ nhưng là ngược lại với những đối tượng sừng sỏ, khi mà lệnh giao dịch của họ có thể gây ảnh hưởng ít nhiều đến thị trường.
Độ trễ thấp ECN là gì
Các nhà môi giới ECN được thúc đẩy những cải tiến về hiệu suất để thu hút nhiều khách hàng hơn, từ đó khối lượng giao dịch cũng nhiều hơn. Giao dịch có độ trễ thấp (low latency) là cuộc đua cạnh tranh nữa cho các nhà môi giới ECN cần đạt được, họ cố gắng có các đơn đặt hàng của khách hàng được khớp trong thời gian ít nhất có thể. Thời gian thực hiện trung bình của ICMarkets là dưới 40 ms cho Forex và Kim loại (các sản phẩm ECN).
Lời kết
Kiến thức về ECN tuy không ứng dụng trong giao dịch nhưng là cần thiết trong việc lựa chọn sàn giao dịch phù hợp cho các bạn. Ngoài ICMarkets thì các sàn khác như XM, Exness cũng có chuẩn ECN cho các bạn giao dịch.
Hy vọng qua bài viết này các bạn đã có được kiến thức hữu ích để đánh giá một sàn giao dịch là uy tín và chất lượng hay không, bên cạnh đó cũng lựa chọn được các loại tài khoản giao dịch phù hợp cho phong cách đầu tư của mình.
Xem thêm:
- Các loại sàn Forex: Dealing Desk và No Dealing Desk
- Kiểm tra pháp lý của sàn Forex với 4 tổ chức lớn và uy tín nhất
