Một trong những thế mạnh và cũng là điều không thể thiếu trong giao dịch Forex là đòn bẩy, đi đối với nó là khái niệm về ký quỹ. Vậy thì đòn bẩy và ký quỹ là gì? và nó ứng dụng trong giao dịch forex nói riêng và nhiều lĩnh vực khác của ngành tài chính nói chung như thế nào? Chúng ta hãy cùng tìm hiểu qua bài viết này.
Có rất nhiều trader đặc biệt là người mới và thậm chí cả những người giao dịch lâu năm rồi vẫn có những hiểu sai về những khái niệm này.
Đòn bẩy là gì?
Đòn bẩy là công cụ tài chính cho phép chúng ta có thể mua bán với khối lượng vượt nhiều lần so với số dư hiện có trong tài khoản giao dịch.
Đòn bẩy trong tiếng Anh được gọi là Leverage.
Chỉ với một số ít tiền mà nhờ có đòn bẩy thì bạn có thể giao dịch với khối lượng rất lớn và khả năng đem về lợi nhuận cao hơn, dĩ nhiên là kèm theo đó là rủi ro nên chúng ta hết sức phải cân nhắc khi sử dụng đòn bẩy.
Tôi ví dụ với Bitcoin cho dễ hiểu đi, giả sử hiện tại 1 Bit có giá 10.000 USD. bạn nghĩ rằng với sứ kiện Bitcoin Halving thì BTC có thể sẽ tăng ít nhất là 5% tức là lên mức 10.500 USD.
Tuy nhiên, trong túi bạn chỉ có vỏn vẹn 1000 USD. Như vậy chỉ mua được 0.1 BTC và nếu như đúng với dự đoán ban đầu thì bạn sẽ lời được 50$, cơ hội vài năm có 1 lần mà lời có bấy nhiêu thì chả thấm vào đâu.
Bây giờ bạn muốn lời nhiều hơn thì buộc bạn phải mua số BTC nhiều hơn, mà muốn mua nhiều hơn thì phải có tiền và không cách nào khác là phải đi vay.
Nếu như ngoài đời thật thì chuyện đi vay có lẽ là thực sự khó và phức tạp đủ thứ chuyện. Thế nhưng nếu giao dịch trên các sàn thì đòn bẩy luôn sẽ có trong dịch vụ của sàn cung cấp cho nhà đầu tư.
Ví như sàn ICMarkets cho đòn bẩy lên đến 500. Tức là ví dụ trường hợp trên thì với 1000 USD bạn có thể dùng đòn bẩy để có số tiền là 500.000 USD, vâng là nửa triệu USD đó các bạn. và bạn có thể mua 50 Bit, và nếu lời 5% thì bạn thu về 25.000 USD.
Lợi nhuận lên đến gấp 25 lần số vốn. rất khủng khiếp và đó là lý do vì sao người ta gọi là đòn bẩy. Nó có sức bật lớn.
Ngược lại rủi ro cũng không nhỏ vì nếu BTC chỉ giảm xuống 20$ mỗi Bit thì đồng nghĩa 1000 $ vồn của bạn cũng thành mây khói. Vì vậy, sử dụng đòn bẩy hiệu quả cũng là một vấn đề. Tôi thường chỉ sử dụng đòn bẩy không quá 100 để hạn chế rủi ro.
Khi bạn mở tài khoản sẽ có phần lựa chọn đòn bẩy và chúng ta nên cân nhắc chọn cẩn thận ngay từ đầu, vì sau đó nếu muốn đổi lại thì bạn sẽ phải gửi yêu cầu để chờ duyệt chứ không thể đổi ngay lập tức. Ví dụ mở tài khoản demo trên ICMarkets
Phần Leverage chính là lựa chọn đòn bẩy. 1:500 chính là đòn bẩy gấp 500 lần tiền ký quỹ.
Ký quỹ là gì?
Ký quỹ hay tiếng anh gọi là Margin. đó là số tiền bạn cần có để thực hiện giao dịch cùng với đòn bẩy mà bạn đã lựa chọn. Nói đúng ra là số tiền thực sự phải có để có thể giao dịch.
Lấy vị dụ ở trên là hiểu ngay. bạn mua 50 BTC ở mức giá 10.000 $/BTC với đòn bẩy là 500 thì có nghĩa là bạn phải có số tiền tối thiểu là 1000 USD. 1000$ đó chính là tiền ký quỹ, hay tiền Margin.
Nếu bạn chỉ có 500$ thì rõ ràng không thể nào mua 50 BTC với đòn bẩy 500 được mà khi này cần đòn bẩy lên đến 1000 cơ.
Dĩ nhiên đó là lý thuyết còn trong thực tế thì sàn sẽ không cho bạn kỹ quỹ hết số tiền trong tài khoản. Thông thường thì là 75% hoặc tuỳ sàn, tôi cũng không nhớ rõ với ICMarkets là bao nhiêu vì không bao giờ tôi ký quỹ hết tối đa.
Vậy có thể tính ra. nếu bạn ký quỹ là 10% số dư trong tài khoản mà có thể mua được 50 BTC ở trên thì nghĩa là tài khoản của bạn có 10.000 USD.
Đòn bẩy khác ký quỹ
Rõ ràng đòn bẩy khác với kỹ quỹ nhưng vì nó là hai thứ liên quan chặt chẽ đến nhau nên nhiều người hay nhầm lẫn hai cái này với nhau.
Dù sao bạn hãy nhớ phân biệt hai cái này để hiểu rõ vấn đề tận gốc, nó sẽ hỗ trợ cho chúng ta trong việc làm chủ giao dịch.
Việc hiểu về đòn bẩy và ký quỹ sẽ giúp chúng ta biết được vào khối lượng bao nhiêu với số dư hiện có là đủ.
Có nhiều thầy hết sức tai hại vì cả thầy cũng không nắm rõ bản chất hoặc truyền đạt không đầy đủ. Họ luôn miệng nói giao dịch với 1% vốn, 2% vốn nhưng không để ý đến tỷ lệ đòn bẩy mà tài khoản mỗi người sử dụng và nó là khác nhau do mỗi người tự chọn khi lập tài khoản.
Ngoài ra thường chúng ta nói sử dụng 1% vốn cho mỗi lệnh chẳng hạn là nói đến điểm dừng lỗ, cái này thì sẽ nói sâu hơn ở các bài sau.
Ví dụ với tài khoản có số dư là 100$. Họ giao dịch một tài sản trị giá 1000$, người sử dụng đòn bẩy là 500 sẽ phải ký quỹ là 2$ tức 2% số vốn, còn người sử dụng đòn bẩy 100 thì sẽ phải kỹ quỹ 10$, lúc này là 10% số vốn.
Margin call và Stop out là gì?
Margin call là mức báo động mà tài khoản của bạn sẽ cần phải nạp thêm tiền để tăng số dư nhằm giữ lệnh đang bị thua lỗ. Nếu bạn không nạp tiền và đến một lúc nào không thể gồng lỗ được nữa thì sẽ bị hệ thống tự động cắt lỗ và đóng lệnh đó, gọi là Stop out.
Ví dụ bạn có tài khoản là 10.000 $, bạn dùng 10% tài khoản tức 1000$ để giao dịch 50 BTC nói trên. Khi không may thị trường đi không đúng như ý muốn của bạn. Bạn sẽ phải gồng lỗ lệnh này hoặc chấp nhận cắt lỗ sớm để bảo toàn tài khoản.
Nếu bạn cứ tiếp tục giữ lệnh với khi vọng giá sẽ tăng trở lại nhưng giá tiếp tục giảm thảm hại và đạt đến ngưỡng 50% tức là lỗ 5000$ thì sàn giao dịch có thể gửi cảnh báo về việc thua lỗ, lúc này là lúc Margin call bắt đầu xuất hiện. Nếu bạn không nạp tiền thì khi âm đến 75% chẳng hạn, là mức cắt lỗ của hệ thống thì lệnh của bạn sẽ bị đóng hay còn gọi là stop out.
Lúc này tài khoản của bạn chỉ còn số dư là 2500$.
Margin call level
Là mức thua lỗ mà bạn sẽ nhận cảnh báo từ phần mềm giao dịch nếu như số dư biến động bằng hoặc thấp hơn ngưỡng đó.
Stop out level
Là mức thua lỗ mà khi số dư biến động đến ngưỡng ngang hoặc thấp hơn thì phần mềm giao dịch sẽ tự động đóng dần các lệnh để đảm bảo số dư của bạn trên mức Stop out trở lại.
Mức Stop out sẽ luôn thấp hơn mức Margin call.
Hãy ý thức bảo vệ tài khoản khỏi Margin call và Stop out
Rõ ràng đây là những điều không ai mong muốn nhưng vì lòng tham của con người mà nó xảy ra như cơm bữa.
Vậy chúng ta nên ý thức được những một số vấn đề để ngăn ngừa những điều tồi tệ trên:
- Nghiêm túc nghiên cứu và sử dụng đòn bẩy phù hợp một cách chủ động chứ không phải lựa chọn theo cảm tính, nên có thói quen sử dụng một đòn bẩy duy nhất.
- Xác định số lot và số lệnh tối đa ở cùng thời điểm để tránh volume tổng quá lớn sẽ làm vượt ngưỡng chịu đựng của tài khoản.
- Có điểm dừng lỗ phù hợp và ở mức chấp nhận được. Thông thường các bạn hay chọn là khi lỗ 2% vốn thì sẽ cắt lỗ.
Mỗi cặp tiền có ký quỹ khác nhau
Cùng vào lệnh với số lot tương tự thì các cặp tiền khác nhau có thể sẽ ký quỹ số tiền khác nhau.
Ví dụ cặp tiền USD/JPY thực hiện lệnh mua 1 lot thì tiền ký quỹ là 2000$ với tỷ lệ đòn bẩy là 500,
Nhưng cũng khối lượng 1 lot với cặp EUR/USD thì bạn sẽ ký quỹ là 2180$. Ví dụ vậy.
Trên đây là toàn bộ các kiến thức các bạn cần nắm về đòn bẩy và ký quỹ trong giao dịch tài chính là gì.
Xem thêm: